Период инкассирования дебиторской задолженности дней

/ Таможенное право / Период инкассирования дебиторской задолженности дней

Компания В оплатила оборудование в феврале. Мы составляем отчетность за первый квартал и рассчитываем средний период инкассации за квартал. Продажи в кредит за день для компании А январь-март будут равны 100тыс.руб./(31+28+31)=1,11руб., средняя дебиторская задолженность = 100тыс.руб./2=50тыс.руб.

; средний период инкассации равен = 50:1,11=45 дней. Если для А нормальной периодом предоставления отсрочки платежа является 60 дней, мы будем считать, что значение среднего периода инкассации 45 дней нас устраивает, и даже является очень хорошим.

Если компания считает, что средний период возврата дебиторской задолженности должен составлять не более месяца, данный показатель сигнализирует нам о том, что управление дебиторской задолженность в компании нуждается в оптимизации.

Обратным показателем к среднему периоду инкассации является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Внимание

Если А примет в январе к учету в качестве выручки от реализации полную сумму сделки = 100тыс.руб.

, в отчете о доходах и расходах мы не увидим разницы между тем, была ли данная сделка оплачена сразу, или средства получены по договору через 3 мес., либо они будут получены через год.

Хотя понятно, что для компании разница есть, т.к. чем быстрее деньги возвращаются, тем быстрее их можно опять вложить и т.д.

Рассчитаем вмененные процентные расходы по данной сделке. Для этого нужно продисконтировать 100 тыс.руб.по ставке дисконтирования 12% годовых (т.е.1% в месяц) на 3 месяца.
Выручка дисконт.= 100 тыс.*1/1.013=100тыс.*0.97=97 тыс.руб. Вмененные процентные расходы по данной сделке = 100 тыс.-97тыс.=3 тыс.руб.
Т.е. предоставив покупателю беспроцентный кредит, компания фактически предоставила ему скидку в размере 3 тыс.руб., т.к.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности

Январь 3 830 2 450 4 792 1 696 12 768 Февраль 3 107 5 090 1 021 1 138 10 356 Март 4 194 3 229 3 874 2 684 13 981 Апрель 3 024 4 312 1 145 1 598 10 079 Май 2 995 2 435 3 876 676 9 982 Июнь 3 331 1 349 5 208 1 215 11 103 Итого 20 481 18 865 19 916 9 007 68 269 Ки, % 30,00 (20 481 / 68 269 × 100) 27,63 (18 865 / 68 269 × 100) 29,17 (19 916 / 68 269 × 100) 13,19 (9 007 / 68 269 × 100) Проведение расчетов с помощью Ки позволяет:

  • составить план погашения ДЗ;
  • спрогнозировать остаток ДЗ на конец каждого месяца;
  • оценить сроки поступления денежных средств.

Как рассчитываются и применяются разнообразные финансовые коэффициенты, см. в размещенных на нашем портале материалах: Итоги Коэффициент инкассации рассчитывается с помощью данных управленческого или бухгалтерского учета о выручке и объемах погашенных долгов.

Управление дебиторской задолженностью: практический опыт

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Средний период инкассации, дней (1.2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях отражает продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.

При этом, чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Так как финансовое положение предприятия находится в зависимости от того насколько средства, вложенные в активы, превращаются в деньги, необходимым является изучение доли в них дебиторской задолженности.

Коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью: (1.3.) Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней.

Дебиторская задолженность: управляем или контролируем?

С другой стороны, финансовый директор получает возможность более точно прогнозировать ожидаемую долю дебиторской задолженности при составлении бюджета движения денежных средств. Четко определенный набор регламентной документации позволит формализовать процесс предоставления кредитов и не нагружать лишний раз бухгалтерию.

Кредитная политика компании может пересматриваться достаточно часто, в зависимости от меняющихся условий рынка. В некоторых компаниях она актуализируется один раз в год, в других – раз в квартал.

Также для обеспечения лучшего контроля за дебиторской задолженностью со стороны коммерческого отдела, можно включить в систему мотивации продавцов коэффициент, зависящий от уровня дебиторской задолженности, или от отсутствия её просрочек.

400 bad request

Важно

Поскольку отсрочка платежа является, по сути, беспроцентным кредитом, который компания предоставляет своим покупателям, а капитал не бесплатен, мы должны включить процентные расходы по данной ссуде в сумму ссуды, т.е.

в сумму предоставленной покупателю дебиторской задолженности. Таким образом, сумма дебиторской задолженности включает две составляющие: собственно выручку от продажи товара покупателю; и вмененные процентные расходы.

В качестве вмененной ставки процента можно взять либо средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC), либо, если WACC рассчитать сложно, можно воспользоваться средней ставкой, по которой компания привлекает заемные средства. Рассмотрим такой расчет на примере. Компания А осуществила реализацию оборудования компании В на сумму 100тыс.руб.

в январе на условиях оплаты всей суммы поставки через 3 месяца. Средневзвешенная стоимость капитала А = 12% годовых.

1.2 методы инкассации дебиторской задолженности

Эффективность процедуры инкассации определяется не столько уменьшением размеров дебиторской задолженности, сколько ростом прибыли за счет увеличения объема продаж и организации надежных отношений с клиентами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинаю с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных стаей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

Finsociality

Эффективность процедуры инкассации определяется не столько уменьшением размеров дебиторской задолженности, сколько ростом прибыли за счет увеличения объема продаж и организации надежных отношений с клиентами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинаю с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных стаей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении года; оценивают динамику этого показателя и проводят последующий анализ качественного состояния дебиторской задолженности с целью оценки динамики неоправданной (сомнительной) задолженности.

Дебиторская задолженность и кредитная политика компании

Инкассация дебиторской задолженности включает следующие элементы: — возраст самого долга; — общий объем долгов; — общий объем просроченных платежей; — дату открытия счета; — своевременность прежних платежей; — платежи, осуществленные после последней даты платежа; — величину кредита клиента, которая принята к утверждению; — статус клиента, который может потребовать особого отношения; -сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; — условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Вы точно человек?

При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Наиболее популярными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты.

Так например, владельцу счета может быть послано письмо о том, что он на десять дней просрочил платеж; более суровое письмо, за которым последует телефонный звонок, может быть послано, если деньги не получены через 30 дней, а через 90 дней счет может быть передан агенту по инкассо.

Эти меры правомерны, но они могут привести к потере благорасположения клиентуры.

Период инкассирования дебиторской задолженности в днях

Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности, является расчет коэффициентов инкассации (погашения дебиторской задолженности), который представляет собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине отгрузки (объема продаж) того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до одного месяца, от одного до двух месяцев, от двух до трех месяцев и т.д.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается с помощью следующих показателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз (обороты): ( 1.1) где Выр. — выручка от реализации, тыс. руб.; ДЗ — средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Источник: https://strahovanie58.ru/period-inkassirovaniya-debitorskoj-zadolzhennosti-dnej/

Период инкассации дебиторской задолженности

Период инкассирования дебиторской задолженности дней

Период инкассации дебиторской задолженности

В качестве вмененной ставки процента можно взять либо средневзвешенную стоимость капитала компании (WACC), либо, если WACC рассчитать сложно, можно воспользоваться средней ставкой, по которой компания привлекает заемные средства.

Рассмотрим такой расчет на примере. Компания А осуществила реализацию оборудования компании В на сумму 100тыс.руб. в январе на условиях оплаты всей суммы поставки через 3 месяца. Средневзвешенная стоимость капитала А = 12% годовых.

Если А примет в январе к учету в качестве выручки от реализации полную сумму сделки = 100тыс.руб., в отчете о доходах и расходах мы не увидим разницы между тем, была ли данная сделка оплачена сразу, или средства получены по договору через 3 мес., либо они будут получены через год.

Хотя понятно, что для компании разница есть, т.к. чем быстрее деньги возвращаются, тем быстрее их можно опять вложить и т.д.

В индустриально развитых странах наиболее распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая следующее:

— покупатель получает 2%-ную скидку с цены товара в случае его оплаты в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

— покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период 11-го по 30-й день договорного срока;

В случае неуплаты в течение месяца покупатель дополнительно к стоимости товара уплачивает штраф, величина которого зависит от момента платежа.

Политика «сбора денег» проводится при условии наличия в штате предприятия специального менеджера по управлению дебиторской задолженностью.

Период инкассирования дебиторской задолженности формула

Четко определенный набор регламентной документации позволит формализовать процесс предоставления кредитов и не нагружать лишний раз бухгалтерию. Кредитная политика компании может пересматриваться достаточно часто, в зависимости от меняющихся условий рынка. В некоторых компаниях она актуализируется один раз в год, в других – раз в квартал.

Также для обеспечения лучшего контроля за дебиторской задолженностью со стороны коммерческого отдела, можно включить в систему мотивации продавцов коэффициент, зависящий от уровня дебиторской задолженности, или от отсутствия её просрочек.

Средний период инкассации дебиторской задолженности

Установить, по какой дебиторской задолженности выплаты должны поступить в ближайший год. После чего необходимо оценить динамику и провести анализ для выявления роста сомнительной ДЗ.

Аналитика обязательств от дебиторов обеспечит прогноз по дебиторке, кроме того этот прогноз поможет осуществить инкассацию ДЗ.

Смыслом этого процесса является разложение величины ДЗ на составляющие на установленную дату.

Процесс инкассации может достаточно дорого обойтись как в плане расходов на его реализацию, так и в понижении благонастроенности клиентов, но все же требуется иметь твердость, чтобы не допускать необоснованного повышения периода выплаты задолженности покупателями и свести к минимуму возможные убытки.

Средний период инкассации дебиторской задолженности формула

В некоторых компаниях она актуализируется один раз в год, в других – раз в квартал.

Также для обеспечения лучшего контроля за дебиторской задолженностью со стороны коммерческого отдела, можно включить в систему мотивации продавцов коэффициент, зависящий от уровня дебиторской задолженности, или от отсутствия её просрочек.

Роль финансового блока в управлении дебиторской задолженностью в том, чтобы контролировать ее уровень, прогнозировать ожидаемый размер дебиторской задолженности, обеспечивать достаточное количество оборотных средств на покрытие дебиторской задолженности, корректно рассчитывать её влияние на финансовые показатели деятельности компании, контролировать, чтобы предоставление коммерческих кредитов покупателям осуществлялось в рамках утвержденной кредитной политики.

Рассчитаем вмененные процентные расходы по данной сделке. Для этого нужно продисконтировать 100 тыс.руб.по ставке дисконтирования 12% годовых (т.е.1% в месяц) на 3 месяца.

Выручка дисконт.= 100 тыс.*1/1.013=100тыс.*0.97=97 тыс.руб.

Вмененные процентные расходы по данной сделке = 100 тыс.-97тыс.=3 тыс.руб.

Т.е. предоставив покупателю беспроцентный кредит, компания фактически предоставила ему скидку в размере 3 тыс.руб., т.к. эта сумма — плата за пользование средствами компании, а не за ее товары или услуги. Таким образом, в отчет о доходах и расходах за январь будет включена сумма выручки в размере 97 тыс.руб.и процентный доход за 1 мес.

Период инкассации дебиторской задолженности формула

При осуществлении оценки дебиторской задолженности должны учитываться факторы, влияющие на рыночную стоимость дебиторской задолженности:

— условия прекращения обязательств — расчет денежными средствами, ценными бумага­ми, зачетом встречных поставок товаров и т.д.

— сроки расчетов, предусмотренные договорами.

Инкассация дебиторской задолженности — получение или сбор предприятием денеж­ных средств от его должников (дебиторов).

Коэффициент инкассации — доля оплаты ранее отгруженной продукции в текущем периоде. Коэффициенты инкассации отражают темпы погашения дебиторской задолженно­сти. Расчет коэффициентов производится на основе реестра старения дебиторской задолжен­ности .
Реестр содержит исходную информацию для прогноза поступления средств.

123 000

123 000

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

15 000

25 000

27 000

Прочие оборотные активы

1260

18 000

21 000

16 000

Итого по разделу II

1200

457 000

434 900

341 100

Баланс

1600

625 300

595 600

494 700

Пассив

III.

Период инкассации дебиторской задолженности это

1320

0

0

Переоценка внеоборотных активов

1340

15 000

0

Добавочный капитал (без переоценки)

1350

0

0

Резервный капитал

1360

5000

5000

5000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

97 000

83 000

47 000

Итого по разделу III

1300

237 000

208 000

172 000

IV.

Период инкассации дебиторской задолженности в днях

  • максимальные размеры и сроки предоставления коммерческого кредита различным группам покупателей;
  • регламент взаимодействия сотрудников компании и структурных подразделений при предоставлении покупателям коммерческого кредита;
  • документы, которыми оформляется предоставление коммерческого кредита;
  • особые условия предоставления коммерческого кредита и регламент их согласования.

Целью кредитной политики является, с одной стороны, установить правила игры для коммерческого отдела, чтобы помочь продавцам предоставлять коммерческие кредиты покупателям с соблюдением интересов компании.

Период инкассации дебиторской задолженности дни формула

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности вместе с другими инструментами планирования применяется для прогнозирования денежных потоков. Как его рассчитать и как воспользоваться этими расчетами, узнайте из нашего материала.

Формула расчета коэффициента инкассации дебиторской задолженности

Пример расчета коэффициента инкассации

Итоги

Формула расчета коэффициента инкассации дебиторской задолженности

Коэффициент индексации дебиторской задолженности (Ки) — это расчетный элемент, используемый при планировании денежных потоков.

Источник: http://advokat-martov.ru/period-inkassatsii-debitorskoj-zadolzhennosti

Период погашения дебиторской задолженности

Период инкассирования дебиторской задолженности дней

Период погашения дебиторской задолженности (англоязычный аналог – Days’ Sales in Receivables, Accounts Receivable Turnover in Days) – индикатор эффективности отношений с клиентами, который показывает, как долго последние погашают свои счета. Коэффициент дает представление о платежной дисциплине покупателей. Он рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую дебиторскую задолженность к сумме продаж.

Используя этот показатель, аналитик может определить эффективной управления дебиторской задолженностью. Например, если в компании установлен максимальный срок товарного кредитования покупателей в размере 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен быть выше этого значения.

Нормативное значение показателя:

Значение желательно сравнивать со значениями конкурента. Для сравнения стоит выбирать компании одинакового размера, например, по критерию стоимости активов. Этот тип сравнения может производиться и при внутреннем, и при внешнем анализе.

Также стоит рассмотреть значение показателя в динамике. Уменьшение показателя говорит о том, что клиенты отвлекают финансовые ресурсы компании на меньший срок.

Однозначно утверждать о том, хорошая это тенденция или плохая невозможно – если компания использует товарное кредитование как часть маркетинговой стратегии, то дебиторская задолженность компании будет увеличиваться, однако это приведет к увеличению уровня сбыта.

Для формирования однозначных выводов необходимо также провести анализ качества дебиторской задолженности, рассчитать экономическую эффективность товарного кредитования (сравнить прирост прибыли из-за предоставления товарных кредитов и размер процентных платежей за использование кредитных ресурсов для финансирования дебиторской задолженности (или упущенную выгоду от возможности разместить эти средства, например, на депозитном счете в банке).

Финансовая организация рекомендует следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя периода погашения дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, дней

ПоказательСельское хозяйствоПищевая и перерабатывающие отраслиПосредники, оптовые и розничные торговцыПрочие
Период погашения дебиторской задолженности, днейДо 75До 45До 30До 30

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для того, чтобы период погашения дебиторской задолженности был контролируемым, необходимо подготовить комплексную стратегию управления дебиторской задолженностью покупателей.

Элементами стратегии являются: наценка на товар за использование товарного кредита, штраф в случае несвоевременного погашения обязательств, разделение покупателей на группы и выбор тех, с которыми компания согласна сотрудничать без оплаты в момент поставки, алгоритм работы в случае возникновения прострочки.

Формула расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Период погашения дебиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма дебиторской задолженности) / Выручка (1)

Период погашения дебиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (2)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности рассчитывается так:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (4)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (5)

Примечания и корректировки:

1. При расчете показателя необходимо учитывать только дебиторскую задолженность, которую формируют клиенты компании, то есть дебиторскую задолженность за поставленные услуги и товары. Прочая дебиторская задолженность, которая не относится к этой категории, не должна включаться в расчет.

2. Значение показателя может быть обманчивым, если существует сильное влияние сезонного фактора или компания использует обыкновенный бизнес-год (с января по декабрь).

Период погашения дебиторской задолженности будет, как правило, заниженным, так как фактический объем продаж в конце года будет ниже, чем в средний объем продаж в течение года. Также простроченная дебиторская задолженность низкого качества может быть списана в конце года.

Эта проблема решается расчетом среднего объема дебиторской задолженности с помощью формул 3 или 4.

3. Часто при внешнем анализе бывает проблематично узнать причину повышения или снижения значения показателя без доступа до внутренней информации.

Пример расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2016На 31 12 2015На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за поставленные товары и услуги986937
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II351344268
Баланс503555413
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2016На 31 12 2015
Выручка1293863

Период погашения дебиторской задолженности (2016 г.) = (360*(98/2+69/2))/1293 = 23,25 дней

Период погашения дебиторской задолженности (2015 г.) = (360*(37/2+69/2))/ 863 = 22,11 дней

Данные показывают, что, в общем, политика управления дебиторской задолженность является качественной и средний период погашения дебиторской задолженности остается на стабильном уровне в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Следует заметить, что размер дебиторской задолженности растет пропорционально объему сбыта в 2015-2016 г. Таким образом, работа компании за этим направлением является эффективной.

Источник: https://www.finalon.com/ru/slovar-ekonomicheskikh-pokazatelej/308-period-pogasheniya-debitorskoj-zadolzhennosti

Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

Период инкассирования дебиторской задолженности дней

Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — суммы, которые покупатели должны предприятию. Эта задолженность образуется во время реализации и превращается в денежные средства по истечении определенного времени.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную .

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обуслов­лена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подот­четными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Важно

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является одним из этапов анализа дебиторской задолженности и позволяет выявить причины образования последней.

При этом многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.

Бухгалтера относятся к этому отрицательно, поскольку кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности (формула)

Это обусловливает более высокое комиссионное вознаграждение, уровень которого в 1,5-2,0 раза выше, чем при покупке банком задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых еще не наступил.

Неоправдан­ной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Безнадежная дебиторская задолженность — часть дебиторской задолженности, полу­чение которой признано невозможным (безнадежным) вследствие отказа суда, либо арбит­ража во взыскании, либо вследствие неплатежеспособности должника.

На уровень дебиторской задолженности основное влияние оказывают макроэкономические условия и принятая фирмой политика предоставления кредита и инкассации.

В индустриально развитых странах наиболее распространенной является схема «2/10 полная 30», означающая следующее:

— покупатель получает 2%-ную скидку с цены товара в случае его оплаты в течение 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

— покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период 11-го по 30-й день договорного срока;

В случае неуплаты в течение месяца покупатель дополнительно к стоимости товара уплачивает штраф, величина которого зависит от момента платежа.

Политика «сбора денег» проводится при условии наличия в штате предприятия специального менеджера по управлению дебиторской задолженностью.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость / Средняя кредиторская задолженность.

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Пример 3

Допустим, среднегодовой размер кредиторской задолженности у предприятия равен 4,5 млн руб., а годовая себестоимость реализованных товаров — 170 млн руб.

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Коэффициент оборачиваемости показывает длительность единого оборота задолженности от дебиторов в днях. Чем выше длительность до погашения, тем выше риск невыплаты.

Период инкассации дебиторской задолженности определяется по формуле:

Средний период инкассации = Средняя ДЗ / продажи в кредит за день.

Этот показатель демонстрирует, на какой период в среднем дается отсрочка клиенту.

Заключение

В заключении следует заметить, что, несмотря на всю неоднозначность процесса инкассации, не стоит недооценивать его важность в деятельности фирмы. Несвоевременно погашенная задолженность от клиентов может нанести существенный урон финансовому положению предприятия.

Допустим, руководство организации при составлении бизнес-плана на будущий год поставило следующую задачу: оценить планируемую длительность финансового цикла и при необходимости разработать пути по ее сокращению.

Для оценки плановой длительности финансового цикла необходимо рассчитать основные показатели для ее расчета, заложенные в бизнес-план:

1) выручку от реализации за планируемый период;

2) себестоимость проданных товаров за планируемый период;

3) средний размер товарных запасов;

4) средний размер дебиторской задолженности;

5) средний размер кредиторской задолженности.

План выручки от реализации, себестоимости проданных товаров и остатков товарных запасов является составной частью бюджета продаж и бюджета запасов.

Безнадежную дебиторскую задолженность, а также ту, которую представляется сложным истребовать своими силами, компания может перепродать факторинговой компании со значительным дисконтом. Безнадежную дебиторскую задолженность, от которой избавиться не удалось, списывают на убытки периода, в котором данная дебиторская задолженность была признана безнадежной.

Одной из задач финансового директора является обеспечение приемлемого уровня ликвидности компании. Для этого есть хорошее правило – уровень дебиторской задолженности должен примерно соответствовать уровню беспроцентной кредиторской задолженности (задолженности поставщикам за товары и услуги).

Доставка товара до склада организации.

4. Складирование товара.

5. Отгрузка товара со склада организации.

6. Доставка товара покупателю.

7. Период отсрочки платежа.

8. Поступление оплаты от покупателя.

Все это время денежные средства предприятия принимают различные формы оборотных активов (до наступления момента превращения их обратно в деньги) (рис.
1).

Рис. 1. Формы оборотных активов предприятия за время финансового цикла

Таким образом, финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства вовлечены в оборот и не могут быть использованы предприятием произвольным образом. То есть до тех пор, пока не совершится полный оборот, невозможно вовлечь оборотные средства в новый цикл для получения прибыли.

Это можно сделать следующим образом:

  1. Учесть вмененные проценты (используя метод, предлагаемый, в частности, Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО));
  2. Если ожидается, что некоторую часть дебиторской задолженности вернуть будет невозможно, следует создать резерв на её покрытие.

Рассмотрим, что предлагают МСФО для учета выручки от продажи с отсрочкой платежа.

Поскольку отсрочка платежа является, по сути, беспроцентным кредитом, который компания предоставляет своим покупателям, а капитал не бесплатен, мы должны включить процентные расходы по данной ссуде в сумму ссуды, т.е.

в сумму предоставленной покупателю дебиторской задолженности. Таким образом, сумма дебиторской задолженности включает две составляющие: собственно выручку от продажи товара покупателю; и вмененные процентные расходы.

Резервы на покрытие безнадежной дебиторской задолженности создаются в том случае, если компания может с определенностью подсчитать ожидаемую сумму дебиторской задолженности, которую взыскать будет невозможно.

Поскольку в данной статье речь идет исключительно об управленческом учете, решение о размере резервов может быть принято на основании статистики прошлых периодов и на основе профессионального суждения топ-менеджеров компании.

Размер отчислений в резерв, как правило, в процентном соотношении к выручке от продаж в кредит, должен быть зафиксирован в Учетной политике управленческого учета.

Прогноз задолженности на основе расчета коэффициента инкассации

Период инкассирования дебиторской задолженности дней

Прогноз погашения дебиторской или кредиторской задолженности можно сделать двумя способами. Первый из них основан на расчете коэффициент инкассации, второй – на использовании коэффициента оборачиваемости. От точности расчетов зависит корректность управления денежными потоками организации и правильность составления бюджетных планов.

При управлении дебиторской или кредиторской задолженностью компании нередко используют учетные данные прошлых периодов или экспертные оценки.

В результате итоговые расчеты оказываются далеки от действительности по причине образования кассовых разрывов.

Перед тем, как приступать к построению прогноза, рекомендуется провести группировку дебиторов или кредиторов в зависимости от поставленной задачи:

  • По источнику образования долгов – за отгруженные товары, выполненные работы или оказанные услуги.
  • По условиям исполнения обязательств, которые предусмотрены в договоре, – по факту отгрузки (оказания услуг, выполнения работ), в виде предоплаты, с отсрочкой, путем уступки требования, проведения зачета и т.д.
  • По объему продаж или закупок.
  • По географии поставщиков или покупателей

Для упрощения процесса группировки рекомендуется настроить рабочую базу по индивидуальным требованиям. Для этого вносятся изменения в настройки справочника Контрагентов с выделением нужных подгрупп; предусматривается возможность уточнения просроченных долгов; добавляется поле для внесения данных о способе оплаты.

Расчет коэффициента инкассации дебиторской задолженности можно выполнять по каждой группе покупателей, если клиентов очень много, или по отдельным фирмам, если контрагентов незначительное число. Этот показатель определяет долю оплаты в заданном промежутке времени за уже совершенные отгрузки. Таким образом организация инкассирует, то есть собирает, средства от должников. 

Общепринятая формула имеет следующий вид:

  1. Ки = Поступления в оплату ранее возникшей дебиторской задолженности за период / Величина дебиторской задолженности на начало периода.
  2. Поступления денежных средств в отчетном периоде = Поступления в оплату ранее возникшей дебиторской задолженности + Поступления по новым отгрузкам и авансы

Несмотря на простоту формулы, технически рассчитать коэффициент инкассации достаточно сложно. Сумма оплаченной дебиторской задолженности за период рассчитывается по каждому договору отдельно. Поэтому, чтобы рассчитать коэффициент инкассации для всей задолженности в целом необходимо детально проанализировать погашение задолженности по каждому договору в отдельности.

Если прочитать эту формулу буквально, коэффициент инкассации будет равняться 100% при полной оплате задолженности за анализируемый отчетный период. Смысл расчета коэффициента инкассации – это построение графика распределения оплат во времени.

Нужно проанализировать динамику оплат в части погашения существующей задолженности в течение нескольких месяцев после ее возникновения.

Если такой анализ провести на основании большой группы договоров, получится статистически репрезентативные данные, чтобы на основе них прогнозировать погашение задолженности в будущем.

На рисунке показан пример распределения оплат в погашение ранее существующей задолженности по месяцам. Пик оплат может быть смещен либо влево (в случае, если большая часть задолженности по договорам оплачивается в первый месяц, либо вправо – если по большей части договоров более длительная отсрочка платежа).

График показывает картинку погашения задолженности по всем договорам, однако строится на основании анализа погашения задолженности по каждому договору в отдельности. Поскольку объемы продаж меняются из-за влияния разных факторов, необходимо следить за динамикой коэффициента инкассации во времени. Например, ежемесячно рассчитывать долю инкассации задолженности, образовавшейся 3 месяца назад.

Пример:

Сегодня 31 марта 2018 года. По состоянию на 31 декабря 2017 имелась задолженность 100 000 рублей. За январь 2018 было погашено 50 000 рублей (50%), за февраль 2018 года – 30 000 рублей (30%), за март 2018 года – 20 000 рублей (20%).

Прошел месяц. Сегодня 30 апреля 2018. По состоянию на 31 января 2018 имелась задолженность 120 000 рублей. За февраль 2018 было погашено 50 000 рублей (42%), за март 2018 года – 40 000 рублей (33%), за апрель 2018 года – 30 000 рублей (25%).

Вывод: несмотря на то, что объем погашения задолженности не изменился (50 000 рублей), доля задолженности, которая погашается в течение первых 30-дней, сократилась с 50% до 42%.

Имея показатели вычислений Ки за прошлый период, можно сделать для текущего месяца прогнозный график поступлений от покупателей за совершенные отгрузки. При этом используется формула:

  • Прогнозная поступлений всего = Прогноз поступлений в оплату ранее возникшей дебиторской задолженности + Прогноз поступлений по новым продажам и авансов
  • Прогнозная величина поступлений в погашение дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность на текущую дату х Ки за прошлый период.
  • Прогноз поступлений по новым продажам и авансов = Поступления по новым продажам и авансы за прошлый период * Индекс сезонности (отчетный месяц/базовый месяц) * Индекс Роста Выручки (год/год)

С помощью информации о пропорциях погашения задолженности в нескольких последовательно идущих друг за другом месяцах можно построить финансовую модель денежных потоков компании. Разработка прогноза состоит из следующих действий:

  1. Определяется расчетный период, который используется для вычислений – прошлый, текущий и прогнозируемый.
  2. На основании учетных управленческих данных формируются сведения о фактических продажам за заданный период.
  3. В разрезе требуемых направлений выполняется группировка дебиторской задолженности.
  4. Денежные потоки за прошедшие отчетные периоды разделяются на потоки от погашения ранее существовавшей задолженности и погашения задолженности по новым продажам (включая авансы).
  5. Рассчитываются коэффициенты инкассации задолженности – определяется какая доля задолженности погашается в течение 30, 60,90 и т. д. дней, и как изменяется этот процент со временем
  6. На основании показателей коэффициента индексации и расчетных данных по продажам определяется прогноз погашения обязательств на будущий период.
  7. На основании коэффициента просроченных долгов определяется доля просроченной задолженности, которая уменьшает общую величину дебиторской задолженности.
  8. Формируется итоговый прогнозный график погашения обязательств в будущем периоде.

Как сделать бизнес-анализ и построить финансовую модель прогноза денежных потоков в Excel

Эффективно проанализировать и контролировать дебиторские и кредиторские обязательства можно с помощью Excel-программы «Прогноз денежных потоков», представленной на нашем сайте она поможет быстро рассчитать коэффициент инкассации по большой группе договоров и провести на основе него прогноз будущих платежей.

В ходе бизнес-анализа формируется прогнозный график погашения дебиторской и кредиторской задолженности по всей организации в целом либо, по отдельно выбранным группам контрагентов.

Сопоставление прогнозного графиков погашения дебиторской и кредиторской задолженности, определенных на основе коэффициента инкассации позволяет достаточно точно прогнозировать величину кассового разрыва и планировать мероприятия по его покрытию.

Прогнозирование через анализ оборачиваемости

Регулярный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности помогает прогнозировать погашение обязательств покупателями. При расчетах величины поступлений от дебиторов применяется общая формула оборачиваемости ДЗ:

Коэффициент ОДЗ = Объем продаж за заданный период / Средний показатель ДЗ за заданный период.

Составление прогноза поступления денежных средств от покупателей подразумевает вычисление коэффициента оборачиваемости за прошлый период.

Затем, на основании полученного значения показателя, можно вычислить остаток дебиторской задолженность, то есть, определить, какая часть продаж будет неоплаченной к концу будущего периода.

Прогнозирование денежных потоков на основе коэффициента оборачиваемости является упрощенным методом и его результаты не обладают высокой степенью точности.

Источник: http://bestsaldo.ru/blog/finansovyy-analiz/prognoz-zadolzhennosti-na-osnove-rascheta-koeffitsienta-inkassatsii

ЭкспертЗакона
Добавить комментарий